2023 作者: Roger Fisher | [email protected]. 上一次更改: 2023-08-25 04:35
“你想做 什么?”
作为理财规划师，我看到客户犯了一些非常糟糕的错误。生活中令人遗憾的事实是，财务上的错误可以在心跳中产生。
比如说，作为退休人员，你有一百万美元。
一百万美元肯定听起来像很多钱，但如果你想在退休年代的剩余时间里做到最后，这真的是不够的，这就是为什么做出最明智的选择，你可以花这么多钱很多仔细的计划和考虑。
我的职责是确保我的客户不要用他们的钱作出任何愚蠢的决定。当然，这是他们的钱，他们是一辈子都在积累这个宝贵的窝蛋的人。尽管如此，当我看到一个客户即将做一些愚蠢的事情时，我必须反对。
不幸的是，我的反对并不总是奏效。有时候，在我的所有努力中，我无法接触到他们，他们会去做一些事情，让我在预料到可怕的后果时咬紧牙关。
1.全新的退休卡车
举例来说，我的一位客户和他的全新福特F-450 Lariat卡车价值超过60,000美元。 注意：我们正在改变卡车的品牌和型号以保护客户。
我的客户在60岁时比他的大多数同事提前退休了，但是在他开始享受社会保障福利之前的几年，所以我们希望尽可能地管理他的投资组合价值100万美元。
我们已经概述了退休预算，因此我们非常清楚他可以花多少钱。我没有计划的是他告诉我他打算买一辆卡车 - 但不只是卡车。他想买一辆全新的福特F-450 Lariat--价值65,000美元的卡车。
我难以置信地坐在那里，想知道这是不是一个残忍的玩笑。他真的不打算买一辆卡车，特别是他的退休账户，对吗？错误！他想买它，即使我向他解释说，要他购买这么贵的卡车，他必须拿出大约86,000美元来支付税款才能支付。我甚至向客户询问了这个问题：“你是否真的想要为一辆卡车支付86,000美元，而第二台你会把它从车上甩掉？”他的回答是，“是的。”插入脸掌。
直到今天，这仍然是我的客户有史以来最严重的错误之一。
知道其他财务顾问也有类似的痛苦（看到他们的客户犯了可怕的错误），我让他们中的一些人分享他们最大的客户资金错误。我们来看看他们的一些故事。注意：某些可识别个人身份的详细信息可能已更改以保护其客户。
2.退休前的一系列错误
Brearin Land是一位理财规划师，也是BlackBeltofFinance.com的作者，他对生命积累阶段的错误有着深刻的见解：
作为理财规划师，最糟糕的感受之一就是不得不坐在客户对面，告诉他们他们很快就没有机会退休。我认为，当归结为退休之家时，总会有一次性的判断错误的案例，无论是在晚宴研讨会上的年金推销还是过早地采取社会保障。但是，我看到的最严重的错误实际上是在整个积累阶段所犯的一系列错误导致根本没有足够的资金退休。
在他们应该租用的时候购买房屋。买那辆车或船。建造没有人使用的庭院。支付孩子的教育费用。我看到的最糟糕的金钱错误也是最常见的;人们用他们的退休金来支付他们真正买不起的东西。
我喜欢Brearin在这里的观点。有时，最糟糕的财务错误就是那些慢慢吞噬财富的错误。此外，请记住，您拥有的钱越少，您用这笔钱赚的钱就越少。
复利是一个强大的工具，可以帮助您节省退休金。积累阶段的赔率和收益越多，你需要的钱就越少。
3.退休卡车，露营车和拖车！
RetirementPlanningMadeEasy.com的财务顾问兼作者Christopher Hammond分享了一个类似但更令人恐怖的故事，而不是我对他的两个客户的一些选择：
我曾经有一对来找我。他们的退休储蓄相对微薄。丈夫刚刚退休，妻子没有工作。他在年底退休，因此他已经在日历年赚取了大量的收入，他将不得不纳税。他们没有浪费时间从他的401（k）中抽出大约8万美元购买一辆带有全新露营车的喇叭大卡车来支撑它。
这一年还没有结束，他们准备把更多的资金用于购买另一辆拖车，我想是为了运输马匹。
这不仅是疯狂的，因为他们的总体储蓄实际上是微不足道的，但从税收的角度来看，这也很疯狂。这笔大笔一次性取款（除了他在日历年度已经取得的收益之外）使他们进入更高的税率范围。
我很幸运能够谈论他们退出马拖车的更多时间，直到明年年初退休的丈夫的收入（以及因此的税率）会降低。
呃，这很糟糕。至少他们听了克里斯托弗的一些建议，但仍然： 卡车，露营车和拖车？ 也许，他们可能比我的客户有更多的钱，但这肯定会在退休之初购买很多车辆。
我想我们开始在这里看到一个反复出现的主题。当人们退休时，诱惑是购买一些新的，昂贵的玩具。当然，也许这些人真的需要一辆卡车，也许还有拖车。但是有更便宜的方式来获得这些物品。
这里要说明的是，在你耗尽一些钱之前，一定要考虑用退休账户进行大额购买的短期和长期成本。通过在退休后进行大量购买，您可能会或可能不会自己购买返回劳动力市场的机票。
4.“全押”退休投资组合
Brian D. Behl，CFP®，CRPC®，CDFA™，一位可以在BELR.com找到的财富顾问，分享他看到客户一次又一次犯下的错误风险：
不幸的是，我多次看到一个非常令人担忧的客户错误。有几次，我们将有一位潜在客户来找我们，因为他们即将退休，以审查他们的整体计划。在我们审查他们的情况时，我们经常发现他们对公司股票的分配非常高。有时，分配可能超过其净值的80％或90％。由于这是一家公司，他们觉得自己非常了解，所以他们很乐意投资。
然后，我们开始了关于投资组合风险和多元化的教育过程。由于他们已经依赖雇主的工资，福利，退休金和可能的退休人员健康保险，我们解释说，非常重要的是，他们的整个投资组合也不依赖于同一家公司。我们希望将分配减少到其净值的5％或更少。
如果公司股票表现良好，这对他们来说可能是一个困难和情绪化的决定。通常，我们将模拟他们实现目标所需的回报，并表明多元化的投资组合可以帮助他们以更低的风险实现这一目标。如果他们决定与我们合作，降低风险将成为我们的首要任务之一。如果他们不决定与我们合作，我们仍然鼓励他们采取这些措施让自己处于更好的状态。
虽然在接近退休时将大部分投资组合投资于公司股票是有风险的，但投资风险更大 一家公司 股票。让人惊讶。
确保拥有适合您情况的多元化投资组合。经验丰富的财务顾问可以提供帮助。
5.情绪化的非多元化
可以在SarkInvestments.com找到的投资顾问托尼·里德尔（Tony Liddle）分享了一个毁灭性的故事：一个男人让他对一家公司的喜爱妨碍了一个适当多元化的投资组合：
一名男子从一家科技公司退休后不久访问了我们的投资办公室。他的公司股票超过400万美元，没有其他储蓄或退休账户。他大部分时间都在公司工作，喜欢它，好像它是一家人。
从第一天起，我们对他的建议就是卖掉所有股票并实现多元化。他对这一建议的关注是，出售所有股票将花费他60万美元的税收（经常性资本收益15％）。随着更多人试图说服该男子出售公司股票，他最终同意每周卖出1,000股，直到它只占其投资组合的50％。
几个月后，这名男子回到我们的办公室，停止了系统性销售公司股票。他这样做的原因是股票上涨了10％，作为他的顾问，我们通过在这两个月内出售股票让他付出了代价。不幸的是，在八个月内，股价从高位贬值96％大幅下跌。
事实上，这名男子知道他必须支付的税额，但认为这是一种成本负担，而不是作为投资回报的奖励，这是他注定要遇到麻烦的一个迹象。通过简单地使他的投资组合多样化，他可以保护他的人生储蓄。
很明显Tony正在向他的客户提出正确的建议。当然，税收难以接受，但值得降低可能会使您的大部分投资组合损失到股票价值下降的风险。
这里的教训是尽你所能使你的投资组合多样化，即使你必须做出相当大的牺牲。
6.破坏性的非多样化者
RetirementInvestor.com的投资组合策略师韦恩康纳斯（Wayne Connors）分享了一个破坏性的故事：一个人没有遵循合理的建议而付出了巨大的代价：
投资者犯的一个常见错误是对雇主的股票过于依赖。这让我想起了一个特定的客户，他创立了一家公司并在他随后开始工作的公司中将其出售给了他们。
当我开始与他交谈时，他有大约1500万美元的股票，每股价格约为13美元。这是一家在20世纪90年代后期运行良好的科技公司，但现在是21世纪初期，这个特定股票的价格波动很大，而且比前一个月波动了+/- 2美元。
我们制定了一份财务计划，并就该股进行了多次冗长的讨论。我建议我的客户立即出售全部头寸，偿还他的200万美元，8.5％的抵押贷款票据，并将其余部分投资于机构类共同基金的广泛多元化投资组合。
我的客户拒绝立即出售整个仓位，因为最近价格下跌了几美元，但同意使用美元成本平均值来摆脱这个位置。他决定在接下来的10天（每天1/10）中清算他的位置。
在这段时间结束时，大约在第14天，我打电话给我的客户办理登机手续，就像我每隔几天一样，在我向他问好之前，他说，“我很抱歉。”我问道， “你的意思是什么？”然后他继续解释前三天按计划进行，但在第四天价格下跌了大约1美元，因此他决定不卖出并等待股价反弹。好吧，它从来没有。第10天的价格约为11.50美元。在第11天，它是9美元。并且，在我打电话的第14天，价格刚刚从7美元跌到不到1美元，并且永远无法恢复。
我希望我的客户能够感谢我能够说服他多元化，但我得到了道歉，因为他忽略了遵循计划并决定在那之前不告诉我，因为他知道我会指示他继续出售即使价格下跌了。
唯一光明的一面是，他在前三天确实清算了大约300万美元，因此他能够偿还抵押贷款并且有一点遗留下来投资退休。
哇。这个经济上的错误让这个人损失了1200万美元 - 而且这只是在短短几天内发生的。这很悲惨。
这个故事与我们之前的故事类似。同样，这里的教训是确保你多元化 - 即使它花费你一些预付款！
7.市场时机
Taylor R. Schulte，CFP®可以在DefineFinancial.com找到的理财规划师分享了一个令人心碎的关于金融市场紧张的关系的故事，这导致了一个可怕的错误：
2009年3月 - 在市场从高峰到低谷跌幅超过50％之后 - 我们打了一个客户电话，并告诉我们如果他没有清算他们的投资和退休投资组合，他的妻子将离开他。我们尽最大努力在困难时期指导客户，但最终，他们的要求得以实现。
我讲这个故事只是为了提醒人们，在充满挑战的市场周期中，我们的行为对我们的长期财务计划有多么具有破坏性。
我认为这个故事也表明，对于一个关系中的个人来说，对市场进行了多方面的教育，并证明了市场在很长一段时间内被证明是可靠的。
8.避免费用的付款人
安德鲁麦克法登，CFP®，MBA，一位财务顾问和PanoramicFinancial.com的创始人，分享了一个讽刺的故事，一个客户想要节省一些投资费用，但最终支付的费用超过了他们的节省：
在我以前工作的一家公司，我们的一位客户聘请我们为他管理一个体面的IRA。然而，随着时间的推移，我们发现他在我们的监督之外有更多可投资的资产。我不确定这个特定事实是如何发现的具体细节，但事实证明，客户试图在他的IRA中为他做的其他账户中做同样的交易。
他显然是为了节省他向我们支付的资产管理费用。他不知道的是，他在其他账户中购买每股共同基金的A股，而我们购买了每只基金的机构类。通过这样做，他支付了大约六倍于我们年度资产管理费的所有预付款，只是为了进入共同基金。长话短说，他没有省钱。他浪费了很多时间独自完成这些交易。
这真的向您展示将投资留给专业人士是有道理的 - 特别是如果您真的不知道自己在做什么。
也许你可以讲述这个故事。也许你曾试图在某些东西上存钱，然后自己想，“你知道，这可能是浪费我的时间。”当你想省钱的时候，重要的是看一下大局，因为有时候，你可能只是在脚下射击自己。
9.银色爱车库先生
RetirementWealthAdvisors.com的投资顾问何塞·桑切斯（Jose Sanchez）分享了一个关于一个对贵金属充满热情的人的故事 - 在他的投资组合内外：
一位成功的，自雇的车库门修理工，对银色充满热情，忽视了我们对良好投资多样化的建议。
在2009年春天，在市场触底后不久，我与Garage Door先生会面并审查了他的持股情况。令人震惊的是，我发现他拥有超过50％的白银退休投资组合，而且自从双子塔于9/11事件发生以来一直在关注全球经济。
此外，Garage Door先生分享了他如何通过他方便的花花公子金属探测器探索新墨西哥州乡村以寻找贵重金属的故事 - 他珍惜的爱好。他继续详述他的所有发现，我很享受他的兴奋。他描述了很棒的发现，包括在公园和步行道上发现的几个结婚戒指和其他贵重物品。
真的，他是一个了不起的故事讲述者，并向我展示了他最近的调查结果。在他的爱好中，我对他的坚韧和信念感到非常惊讶和震惊。作为一名专业人士，我对他的投资组合感到困扰。把他从这些高耸的积雨云中带走并告诉他我们在西南地区可能发生的风暴并不容易。
那年我没有通过投资赢得他的生意，但他成了我的基本人寿保险政策的客户。我继续打电话给他，并经常给他发消息，分享有关贵金属和多样化价值的有趣文章。
我坚持自己的战斗口号并反复暗示他在2001年开始收集之前失去了每盎司4.54美元的收益之前寻求多样化。虽然他感到安全并相信他的逻辑是健全的，但时间会有所不同。在接下来的两年里，白银从2011年3月的每盎司14.67美元上涨到40.33美元。尽管我的指导，他从未承认即将到来的风暴倾盆大雨。
在他的投资组合受到白银垮台的三年阻碍之后，他的大部分惊人收益都被冲走了。最后，他关闭了车库门，持有的银子不超过百分之五。你可以想象，我仍然每年都会看到他回顾他现在多元化的投资组合，并欣赏他的银色调查结果。
我无法做更多的事情来引导车库门先生向正确的方向发展，但他选择忽略这些警告。我们都可以欣赏近期令人难以置信的贵金属波动以及有时被误认为稳定的投资资产类别。今天，白银价格为每盎司13.94美元。
买黄金！买银！买贵金属！
也许你已经听过这些深夜的电视购物节目。有一群人相信投资贵金属，因为他们对这些金属比对多元化投资组合更有信心。
不知何故，他们中的一些人认为，如果经济陷入困境，贵金属将保留其价值。事实上，贵金属被炒作，可能无法在真正的经济危机中保留其价值。
想一想。经济大灾难发生时你需要什么？金？银？没有！你可能需要食物，水，甚至可能需要武器来保护你的家人。
本文中反复出现的建议是 多样化。不例外 - 即使是贵金属。
10.税时炸弹
Lansdowne财富管理有限责任公司的顾问兼总裁Robert C. Henderson可以在LWMWealth.com找到，并分享一个关于需要一些严肃的退休计划帮助的潜在客户的故事：
几年前，我找到了寻找退休计划帮助的前景。他实际上处于不错的财务状况。有两个养老金（丈夫和妻子）和两个社会保障流，总保障年收入近65,000美元。此外，他们的房子已经全额付清，他们过着相当温和的生活方式。
他们的计划是在树林里买一间小屋，一年中的部分时间住在那里，然后最终卖掉他们现有的房子并全时搬进小屋。面临的挑战是，他没有足够的现金购买第二套住房，并且不愿意购买抵押贷款购买。因此，他的计划（他非常坚定地继续执行）是立即兑现他的全部25万美元养老金计划以购买房子。因此，他不仅要对整个撤军征税，而且因为他和他的妻子仍然在工作并且已经获得了一些养老金，这将使他们的所得税增加到更高的范围 - 并逐步淘汰他们的个人豁免。在州和联邦所得税之间，它们的净收入将接近原来的25万美元中的175,000美元，税收约为75,000美元。但由于所有这些资金都是由他的雇主提供的（这是一个非缴费型的养老金计划），他的理由是，这是“找到钱”而他并没有真正放弃自己的钱。
当它归结为它时，我向他介绍了我们拥有的各种选项，以及最终的成本。最后，我们最终以3.25％的价格收购了五年期ARM，这使他每年仅花费约7,000美元的利息，最终他在18个月内卖掉了主要房子。因此，通过教育他的选择，利弊和风险，我最终为他节省了超过60,000美元 和 他的退休账户继续延税。
对退休账户征税很臭。但事实是，有时必须这样做。在这种情况下，他们发现了一个很好的结果，但这并不总是发生。有时候，有紧急的经济需求。
这里的内容是在您决定兑现退休帐户之前查看所有可用选项。你可能会找到一个更好的计划。
11.缺乏保险的悲惨案例
Peter Huminski，AWMA®，是ThoriumWealth.com的财富顾问和瑟银财富管理公司的总裁，并分享了一个关于不想增加保险政策的客户的故事：
我主要与企业主合作，在我职业生涯的早期，我有一个客户拥有一家非常成功的技术公司。他有一个合伙人，他们俩在一起工作得非常好。
我们为我的客户做了大量的计划，但根本无法帮助合作伙伴。 2006年，我们为人寿保险单资助的公司制定了完整的买卖计划协议。那时我们建议对政策进行年度审查，因为该业务正在经历大幅增长，公司的价值每年增长约35％。
最初我们为人寿保险提供了1000万美元的资金，到2009年，该公司的价值约为其两倍。合作伙伴不想增加政策。他从小就没有看到需要。不幸的是，在2010年初，该伙伴在私人飞机失事中丧生。
没有他的合伙人，我的客户就开始执行买卖协议，但他的合伙人的遗嘱对买卖协议提出质疑，因为该公司的价值高于买卖协议中提供的价值。寡妇最终起诉并最终导致我的客户花费数百万美元，几乎使公司破产。我的客户没有计划与他的伴侣的配偶做生意，因为他没有足够的人寿保险，他被迫。
如果他们每年审查保险并根据需要增加保险，就可以避免整个悲惨局面。他们总是太忙或者认为没必要。不仅需要适当的买卖协议资金，如果您有合作伙伴，这对于正确的继任计划至关重要。
这里有一个非常重要的要点：定期检查您的保险单！不这样做可能在财务上具有破坏性。
每年大约在每年的同一时间审核您的政策是个好主意。让它成为一种传统！
12.喜欢前雇主股票的客户
大卫威尔逊，CFP®，AIFA®，分享他的一些客户如何想要挂在他们前雇主的股票上以及他给他们的一些建议：
客户非常依赖他们曾经工作的公司股票，这可能是一个错误。
这可能是出于感情上的原因，或者认为他们应该通过拥有该公司的股票而忠于他们所工作的公司。
想到的是持有美国联合航空公司和美国银行的客户。
作为退休的一部分，我的客户从美国联合航空公司（United Airlines）退休，大量持有美联航股票，他希望保持原样。虽然联合航空公司仍然过得很快，但联合航空公司宣布破产并扼杀股东价值。当他们重组时，他们发行的新股对前股东没有任何作用。
另一位客户从就业中获得了美国银行股票，这是她投资组合的重要组成部分。美国银行股票在2006年的交易价格为50美元，之后在2009年跌至4美元。
虽然她不会采取我的建议来实现多样化，但她确实采取了我的建议，在事故发生之前对她的股票进行止损，这在股票暴跌时为她节省了大量资金。
如果人们不愿意放弃他们的公司股票，我鼓励他们使用止损来提前保护他们的股票。通过这种方式，他们提前决定，如果股票遭遇股票，他们愿意失去多少。
挑战在于选择允许一些正常波动的损失限制，但有助于防止尽可能多的下行风险。
选择损失限额的想法是一个好的，特别是当客户不会采取建议多样化时。对财务顾问来说，这是一个很好的选择。
13.令人不安的“投资机会”
凯蒂布鲁尔，CFP®，作为X世代和Y世代的财务教练，与YourRichestLifePlanning.com分享了一个关于在注册投资前没有咨询过他们的财务团队的客户的故事：
医生们投入了很多“投资机会。”我在上一家公司的一位医生客户投了一笔听起来太好的房地产投资，并且在与财务规划团队协商之前，他在虚线上签了字。
不幸的是，经过审查，这是一项高度投机性的投资，并且不允许他轻易获得本金的回报，因此他的投资组合中有相当数量的投资需要花费很长时间才能进行昂贵的投机性投资。
这个故事的寓意是客户应该在签署他或她不理解的东西之前，先阅读细则或让其他人阅读细则！
凯蒂在这里有一个很好的观点。那里有很多“金融专业人士”，他们真的只是在冒险投资。为什么不在购买之前与各种金融专业人士交谈，看看投资是否有意义？
结束思考
这些无疑是一些非常糟糕的财务错误。
不幸的是，有些人不仅犯了一个糟糕的财务错误，而且一生中只有两三个或四个。即使只有一个人可能会产生毁灭性的后果。
我可以给你的最好建议是在做出任何大的财务决策之前征求多个金融专业人士的意见（除了坏的专业人士）。然后，确保你听取他们的意见。他们可能会让你远离痛苦的世界。
这篇文章最初刊登在福布斯。
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